财富是什么——金融学的第一本书

财富是保证你这辈子过上理想生活的时间。

对必需品的态度,决定了你会不会被搜刮的很惨。如果你认为那是必需品,那价格自然高,但你不把他当回事,自然也就下来了。

货币

货币是从商品中分离出来,固定的充当一般等价物的商品。

货币具有五种基本功能:价值尺度,流通手段,支付手段,储存手段,世界货币。

货币天然是金银。

金银铜被选为货币的原因:容易保存,稀有程度,方便铸造……

北宋1005年,成都发行交子货币。

金银本位:金银对应相应的纸币。

欧洲十八世纪到二十世纪,大量采用金本位制度,这是货币最稳定的时代,发展最迅速的时代。

一二战的时候,才知道,只有黄金,才是真正的钱,才是真正的硬通货,其他纸币都是他的代表而已!

金融危机后,黄金价格暴涨,因为你是告诉你,黄金才是真正的钱啊。

一战结束后,美国发了战争财,美元开始成为强势货币,

二战结束中, 各国只有用黄金从美国买各种军备!

二战结束后,美国黄金储备超过2万吨,占世界总量75%!

1944,二战快结束时,美国主导建立了关于货币、贸易的布雷顿森林体系!规定,美元与黄金直接挂钩!其他国家货币与美元挂钩!

Bretton Woods System设想:美国一直提供世界纸币,世界提供美国商品和服务!!

二战结束后,欧洲恢复生产,开始发展起来,开始不遗余力用外汇买美国的黄金。

然而美国并不能一直出口美元,因为黄金储备是固定的!而且,不能让他们再一直兑换黄金了!!这就是有名的特里芬困境(Triffin Paradox)

然而,1959年底的时候,美国外债就和自己的黄金储备总价相当了。呵呵,没钱了,只是没人刚来揭底。

1971年8月15日,尼克松政府宣布“暂时(永久)”停止美元与黄金的兑换!

背弃了1945年的bretton woods system,对全世界耍赖!

黄金是钱,美元是白条。你特么突然说,白条不能换钱啦?

1971.8.15货币时代的巨大变革!从今天起,金银不是钱,纸片当钱花!!!!!!

当钱与金银脱钩后,只要有“信用”就行,可以花未来的钱!债务可以无限制的增加,钞票无限制的印刷了啊。

21世纪全球债务危机!!

银行

佛罗伦萨的美第奇银行资助达芬奇,伽利略,文艺复兴之父

阿姆斯特丹银行,帮助荷兰成为海上马车夫

英格兰银行

银行的银行,银行的核心,最终贷款人———中央银行

英国的英格兰银行

美国的美联储

中国的中国人民银行

日本的日本央行

欧洲的欧洲中央银行】

中央银行:印刷钞票,管理银行,调控经济,代表政府。

1.印刷钞票

目前所有法币体系的国家,纸币都是债务的凭证,都是中央银行对全国国民的债务!

中央银行的资产负债表:

钞票量:负债

外汇储备、黄金、 印刷机等资产:资产

然而资产与负债相差太多了,果然就负债印钱啊。

美联储(公私合营)

中央银行(隶属国务院)

2.管理银行

对银行进行“存款”、“放贷”、“汇兑”

3.调控经济

调整利率、调整存款准备金、公开市场操作(国债)
金融危机让人们共同走入了“零利率时代”

还有定量宽松(Quantitative Easing,QE),扩大一定数量的货币发行


4.代表政府

政府的财务管家,中国经济体量太大,需要证监会、银监会、保监会来监督了(所谓的一行三会嘛)


存款准备金

中国的是20%

美联储的10%

货币乘数10%—9、20%—4

政策性银行

商业银行

投资银行

我国的投资银行一般叫做某某证券,属于证监会管理范畴。

利率

当cpi高于利率的时候。

负利率时代。贷款负利率不是针对普通大众啊,针对的是商业机构啊,国有大型企业,地方政府之流。他们真是太富了。贫富差距拉大的工具。

银行业啊,你好不好意思啊。存贷款的利率差居然在3%之上。国际水平都是1%啊,你凭借这个成为最赚钱的银行有什么光荣的啊???!!!

所有上市公司赚的钱,有一半都是银行赚的。

加息不容易—负债

中国地方政府的债务是个问题。

地方政府收入大头—卖地!!!!!

信用是一种力量,它能够自然生长,但是不能认为构建!!

美元

一战后即成为强势货币(闷声发大财),二战后1944年,布雷顿森林体系建立,并建立了International Monterey Fund,Word Bank,Word Trade Organization!

怎么用美元呢!马歇尔计划(The Marshall Plan),用美元援助欧洲。

1971.8.15尼克松悍然宣布关闭黄金兑换窗口。bretton woods system彻底倒台。之后几个月,金价上涨,油价上涨!黄金:一直以来的货币。油:国际上最重要的大宗商品。

1973.10第四次中东战争。美国公开支持以色列。结果11个opec成员,直接将石油提价4倍!

滞胀:经济停滞+通货膨胀

提高油价→增加美元需求量(Arabia赚的钱买美国国债)(无耻的石油换安全:石油只与美元挂钩)

1980年。保罗·沃尔克,提息20%。美元走强,黄金、石油价格暴跌。休克式疗法。走强的后果。那些欠债美国的国家!!!陷入债务的无底洞!把发展中国家洗劫一通之后,美国从此进入了平稳的发展阶段。

2001年反恐战争开始。美国又开动了印钞机。

结果是,美元贬值,果然,黄金、石油暴涨。

中国4万亿美元外汇储备。

中国有多少钱

汇率,市场决定的汇率由是两国之间各类资源产品的供需关系决定。

1973年,布雷顿森林体系彻底倒台后,从此进入“浮动汇率时代”。各国纸币之间,到底谁值钱。

中国的外汇储备:

出口所得外汇,必须换成人民币。中国11年的广义货币近80万亿,20多万亿都是由于外汇储备引起的。这就造成了人民币对外升值,对内贬值了!

我们出口的目的不是积攒纸片,是为了让企业和个人能够买回相应的商品!

外汇换人民币的时候,就已经有一次通货膨胀了,再分给人民一次,就是第二次通货膨胀。但第一次通货膨胀的受益者是政府,第二次的受益者是人民啊!!!给每个公民发钱【新加坡做过】,并不是你以为的那么简单!!!

我们把国人辛苦出口赚到的外汇买美国国债,美国把这些钱分给美国公民,然后他们又过来买我们的国债,就这样,他们打白条,我们工作,提供商品、服务。最后,他们还绝对不会还债。

通胀和通缩

M0=现金

M1=通货+商业活期

M2=M1+商业定期

M3=M2+金融债券

M4=M3+短期金融工具

M1狭义货币供应量

M2广义货币供应量

流动性从上到下依次递减

印钞票会导致贫富差距越来越大!因为钞票首先留到的是政府本身,银行,国有企业,这时候的钱更值钱,而到普通民众的时候,钱已经不值钱了。

中国大城市的房价

房价收入比:家庭年收入与房价之间的比值。国际上一般在4~6之间。极端的能达到10~15。

北上广深真的不说了,真的不相信眼泪。

香港的地为什么这么贵。因为政府垄断土地供应。现在中国的地方政府不也一样了么。卖地收入达到财政收入的一半。

它山之石可以攻玉,他山就是日本和美国。

房价越高,利率越低。(就像现在这样)

降息印钞票,制造房价泡沫,升息收钞票,戳破房价泡沫。然后赶紧降低利率而已无用。“失去的20年”“日本债务危机”“美国次贷危机”。

在这个世界上,凡事靠房地产拉动经济的国家,结果没有不崩盘的,日本,美国都无法避免,为什么中国能有这自信。

中国的特殊性。中国房地产背后政府这只看不见的手托着。问题来了,政府的强制性和每日自由经济孰优孰劣,或者说,谁更能在这些泡沫中幸存!?

人民币终将贬值,这也确实是真的。但是过程会很缓慢。除非政权更迭。

解决办法:出国亦或努力使自己变成暴富的那群人。

人民币国际化

国际货币满足三个方面:
1.境外一定流通率

2.人民币金融产品投资工具

3.人民币结算国际贸易


欧猪五国,piigs。葡萄牙,意大利,爱尔兰,希腊,西班牙。

国际化一般都是你币值足够稳定,才能获得人们信任,才能越来越被更多人持有,汇率也会越来越低。

日元的国际化之路:广场协议之后,日本货币三年升值100%!然而,房地产拉动型与金融投机型泡沫破灭后,又一蹶不振。

影响货币国际化的五个主要方面:

1.该国在全球贸易中的相对规模

2.该国贸易在全休贸易总量中的相对规模

3.该国货币的币值稳定性

4.该国金融市场的稳定和完善程度

5.历史偏好的问题,就是该国货币在历史上信用如何

归根结底,实力,信用

真正的国际化:资本输出,那纸片到国外买服务,买商品来造福自己国家的小老百姓。

中国所谓的经济发展奇迹与日本的明治维新、印尼的裙带资本主义、俄罗斯的寡头经济没有什么本子区别,若果硬要说发展阶段,总共刚刚发展到日本的明治维新时代。

谁是欠债天王

国债

国家欠债的凭证

主权债务危机:

欧猪五国和希腊危机

美国印钞机和日本欠债天王

花未来的钱的前提是你未来能赚越来越多的钱

神话与神器

海上马车夫—荷兰Netherlands,的阿姆斯特丹开创了股票(stock)

future,未来就是期货:约定未来某一时刻以某一价格交收货。十倍杠杆

期货可以,那股票当然也可以,所以就有了期权(stock options)。

财富的积累,从来都不是你想的那样勤勤恳恳就可以,要不被剥削,你就必须成为剥削别人的人!